2020年石油和化学工业经济运行报告 石油制品行业深度解析

2020年，受新冠疫情冲击、国际油价暴跌及全球经济衰退等多重因素叠加影响，我国石油和化学工业经历了前所未有的严峻考验。中国石油和化学工业联合会（简称“中石化联合会”）发布的《2020年石油和化学工业经济运行报告》显示，行业整体营收和利润出现下滑，但石油制品板块内部结构分化明显，成品油需求疲软，而部分化工原料及特种油品表现出较强韧性。以下基于该报告，对石油制品领域的经济运行情况进行梳理与分析。

一、整体运行概况：营收下降，利润承压

据中石化联合会数据，2020年石油和化工行业规模以上企业实现营业收入11.08万亿元，同比下降8.7%；利润总额5155.5亿元，同比下降13.5%。其中，石油制品板块（包括原油加工、成品油生产等）营业收入约3.2万亿元，同比下降15%左右，成为拖累行业整体表现的主要因素。全年原油加工量6.74亿吨，同比增长3.0%，但增速较2019年明显放缓；成品油产量（汽油、煤油、柴油合计）约3.3亿吨，同比下降6.6%。

二、价格走势：国际油价暴跌，国内成品油价格机制承压

2020年，国际原油市场经历“史诗级”波动。布伦特原油期货全年均价约43美元/桶，同比下跌约33%；WTI原油一度出现负价格。受此影响，国内成品油价格按机制多次下调，但由于“地板价”保护机制（当国际油价低于40美元/桶时，国内成品油价格不再下调），炼油企业实际采购成本与产品销售价格之间的价差一度被压缩。中石化联合会报告指出，全年汽油、柴油出厂价（不含税）分别同比下降约14%和13%，而石脑油、液化气等石油制品价格跌幅相对较小。

三、需求结构：成品油消费显著分化

2020年石油制品需求呈现“汽强柴弱煤油崩”的特征：

• 汽油：受益于国内疫情快速控制后私家车出行增加，全年表观消费量约1.3亿吨，同比仅下降1.2%，但季度波动剧烈。
• 柴油：受工矿基建、物流运输复工延缓影响，全年表观消费量约1.5亿吨，同比下降4.5%。
• 煤油：因国际航班大幅削减及国内出行限制，全年表观消费量约0.35亿吨，同比暴跌超20%，成为降幅最大的油品。
• 燃料油：受船燃需求相对稳定及炼厂低硫船燃产能释放影响，表观消费量约0.4亿吨，同比小幅增长1.5%。
• 液化石油气（LPG）：民用和化工需求支撑，表观消费量约0.6亿吨，同比增长3.0%。
• 石油焦、沥青等：受益于基建投资托底，沥青表观消费量同比增长约8%，石油焦需求保持平稳。

四、炼油行业运行：开工率前低后高，利润两端分化

2020年，国内炼油行业总产能约8.9亿吨/年，全年平均开工率约72%，较2019年下降4个百分点。一季度因疫情和油价暴跌，主营炼厂和地炼开工率均降至60%以下；二季度后随着复工复产推进及“地板价”红利释放，炼厂利润明显改善，尤其以中石化、中石油为代表的国营炼厂炼油板块实现扭亏为盈，部分地方炼厂因原料成本灵活也获得较好收益。但全年看，炼油板块整体利润仍同比下降约20%。

值得注意的是，恒力石化、浙江石化等大型民营炼化一体化项目在2020年全面投产，使国内炼油能力进一步向沿海集中，但短期内加剧了成品油供应过剩压力，导致汽油、柴油出口量分别同比下降约15%和10%。

五、进出口贸易：成品油出口锐减，原油进口先扬后抑

2020年，我国原油进口量达5.42亿吨，同比增长7.3%，创历史新高，主要原因是一季度低价原油采购潮及国家战略储备需求。但下半年随着油价回升和港口库存高企，进口增速回落。

在石油制品出口方面，全年成品油出口量约4600万吨，同比下降约18%。其中，汽油出口下降约22%，柴油下降约17%，煤油下降约25%。出口 снижение主要因为国际市场需求萎缩及国内保供优先级调整。与此部分特种油品（如低硫船燃、白油、橡胶填充油）出口逆势增长,反映产品结构升级趋势。

六、2021年展望与政策建议

中石化联合会报告预测，2021年石油制品板块将呈现恢复性增长：

• 原油加工量预计增至7.0亿吨左右，同比增长约4%；
• 成品油需求温和复苏，汽油、柴油表观消费量有望分别增长3%和2%，煤油受国际航线恢复缓慢影响仍难回到2019年水平；
• 炼油利润或有所收窄，因国际油价重心上移而国内“地板价”保护消失；
• 建议：加快炼油行业结构调整，淘汰落后产能；推动成品油出口退税政策优化；鼓励企业向下游化工新材料延伸，减少对燃料型产品的过度依赖；加强原油进口风险预警机制。

2020年是石油制品行业极具转折意义的一年。疫情不仅暴露了成品油需求与宏观经济高度绑定的脆弱性，也加速了炼化一体化、产品高端化和市场多元化的变革。在“双碳”目标背景下，石油制品行业正从“燃料型”向“燃料+化工+新材料”综合型转变。中石化联合会报告强调，后疫情时代，行业需在保障能源安全的主动适应交通能源电动化、氢能化趋势，通过技术创新与政策协同，实现高质量、可持续发展。